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Un banco central más robusto y equitativo

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La Cámara de Senadores aprobó una reforma a la Ley del Banco de México en materia de captación de divisas en efectivo. Los críticos de esta reforma confunden autonomía con falta de eficacia y desconocen la regulación que existe en este país en materia de lavado de dinero —una de las más estrictas a nivel mundial. Veamos.

Sobre la autonomía de Banco de México

La esencia de la autonomía del banco central se basa en la imposibilidad de obligarlo a financiar el gasto del Gobierno Federal. En otras palabras, Banco de México (Banxico), no puede ser forzado a comprar la deuda emitida por el gobierno federal y de esta forma monetizar el gasto público —algo que podría desatar episodios altamente inflacionarios, como ha ocurrido en países como Alemania en los 20’s, Yugoslavia en los 90’s, o más recientemente en Venezuela.

El mismo banco central hace referencia a esto en su página:

La reforma de 1993 al Artículo 28 de la Constitución concedió al Banco de México plena autonomía y le asignó el objetivo principal de combatir la inflación señalando que “[...] El Estado tendrá un banco central que será autónomo en el ejercicio de sus funciones y en su administración. Su objetivo prioritario será procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional, fortaleciendo con ello la rectoría del desarrollo nacional que corresponde al Estado. Ninguna autoridad podrá ordenar al banco conceder financiamiento.” (DOF, 1993).

La plena autonomía está diseñada para darle herramientas a Banxico para combatir la inflación, es decir, mantener el poder adquisitivo de la moneda, de tal forma que ninguna autoridad lo podrá obligar a conceder financiamiento.

Entonces, el argumento que indica que la reciente reforma “vulnera la autonomía de Banco de México”, es categóricamente falso y tremendista.

La autonomía del Banco de México se mantiene intacta y de ninguna manera se puede afirmar que, con la reforma, su operación “se subordina al poder ejecutivo”.

Sobre la compra de dólares en efectivo

Afirmar que se abre la posibilidad de que Banxico “compre dólares a los carteles de la droga” es también categóricamente falso y tremendista.

Debemos considerar que todos los bancos del sistema financiero mexicano están obligados a cumplir con una regulación muy extensa y detallada en materia de Prevención de Lavado de Dinero, una de las más estrictas del mundo, que limita los montos de dólares en efectivo que se pueden tomar en ventanilla y que impone severas restricciones que exigen verificar la identidad y el origen de los clientes que cambian sus dólares por pesos mexicanos. En el diseño e implementación de este vasto entramado regulatorio participan la Secretaría de Hacienda, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y el propio Banco de México.

Por lo tanto, los dólares que ingresan al sistema bancario mexicano, por definición, tienen un origen lícito y la reforma recientemente aprobada por el Senado se refiere exclusivamente a los billetes dólares que son ingresados a este sistema.

En ningún momento Banxico está obligado a comprar billetes dólares a ninguna otra entidad que no sea parte del sistema financiero mexicano y que por definición tiene que cumplir con un extenso régimen normativo en materia de prevención de lavado de dinero.

Por otra parte, con respecto a los dólares que constantemente decomisan las autoridades mexicanas a los criminales, es evidente que se deben enviar a Estados Unidos para poder realizar su valor en favor del gobierno mexicano. Si no los devuelve el gobierno federal ¿acaso se deben incinerar?

Es precisamente debido a estas trabas absurdas que el valor de los dólares en efectivo en el mercado doméstico está muy por debajo de su precio en el mercado. Esta pérdida de valor perjudica y vulnera directamente a las familias que reciben dinero por parte de la comunidad migrante, con lo que se afecta su poder adquisitivo y su nivel de vida.

La reforma aprobada por el Senado de la República busca lo justo y lo correcto, que es precisamente que Banco de México acumule los dólares en efectivo como parte de sus reservas internacionales, lo que respalda el valor de la moneda, que es exactamente lo contrario a “vulnerar la autonomía del Banco Central”. Banxico podrá así poner estos recursos bajo resguardo en sus bóvedas centrales, hasta en tanto no llegue a un acuerdo con las autoridades monetarias de los Estados Unidos para la correcta devolución de estos recursos al estado emisor.

Lejos de vulnerar el mandato de Banco de México, esta reforma lo hace más robusto mientras apoya el poder adquisitivo de la población más vulnerable.

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Israel Espinoza Corte, relox 23 diciembre, 2020

Gracias por informar. Buen análisis de los beneficios de esta reforma a Banxico.

Beatriz , Puebla 20 diciembre, 2020

Así de sencillo debe explicarse en general, esto no confunde y no genera ideas equivocadas. ✅✅✅✅✅

Luis, CDMX 18 diciembre, 2020

Muy buen articulo, explicación clara y real.

Miguel Bello, Edo. de México 17 diciembre, 2020

Comprar dólares es una forma de garantía ante cualquier eventualidad, pero no es 100% confiable depender solamente de una moneda de reserva. México tiene su propia reserva dentro de su Onza de Plata, además el Euro, el Yen y el Yuan son otras opciones con las que Banxico podría contar dentro de la canasta. Gobernarse a sí mismos es un derecho y una gran responsabilidad para evitar ser subordinado de un poder político superior, pero siempre queda el riesgo a la hora de legislar en un ámbito interno. Debemos confiar en su sistema de obligaciones de transparencia y que siga intacta para que se pueda garantizar una estabilidad económica ante cualquier crisis futura, ya que de ello dependerá nuestro futuro.

Abraham Millan , Tijuana 15 diciembre, 2020

Alguna vez escuché que en Francia juntaron dólares para comprar el oro que tenía Estados Unidos en su poder... ¿será verdad?

Elios Román, CDMX 12 diciembre, 2020

Es un tema que necesita ser revisado y evaluado por más expertos. El sistema financiero mexicano ha evolucionado mucho para la prevención del lavado de dinero pero sigue existiendo ese riesgo. El gobernador del Banco de México presentó otras alternativas de solución que sería interesante que pudieran comentarse y ver qué otros bancos centrales cuentan con una ley similar y cuál ha sido su experiencia.

Edgar Oscar Malvaez Velasco , Oaxaca Centro 11 diciembre, 2020

Definitivamente la falta de conocimiento, generada por la escasa información, sumada a la mala información o información incompleta de algunos medios, lleva a tener una perspectiva equivocada que influye en las decisiones y comentarios al respecto.

Rouuss Arzate , México 11 diciembre, 2020

Gracias, siempre es un gusto saludarle e informarme de alguien que sí sabe y es un profesional.

MARCO ANTONIO GONZALEZ BRIZUELA, CDMX 11 diciembre, 2020

Excelente noticia, no muy apreciada por algunas personas del Banco de México, en un principio, y pagar un precio justo por la moneda extranjera, sin prestarse a especulaciones y abusos.

Rodolfo Casados Chavez, tampico Tamaulipas Mexico 11 diciembre, 2020

¿Será muy difícil que la mayoría de la gente entienda esto? ¿O será que nos falta competencia en lo que se refiere a estos temas?

ariadna, CDMX 11 diciembre, 2020

La autonomía del Banco Central radica en varios puntos, no sólo en la compra de la deuda emitida por el gobierno. Si en realidad la regulación que tienen los bancos es tan rigurosa para prevenir el lavado de dinero, entonces ¿por qué es que hay bancos que terminan en titulares de periódicos resultando que lavan dinero de diferentes carteles? La regulación siempre va detrás de la actualidad. En cuanto a la merma del poder adquisitivo de las personas que cambian sus dólares a pesos, ¿no sería mejor regular a los corresponsales en cuanto a comisiones?

Minerva Flores Casas, Xalapa Veracruz 10 diciembre, 2020

Muy certero y claro. Gracias.

Manuel Diaz, Jalisco 10 diciembre, 2020

Muy claro y certero el análisis. Lo grave es que ya no hay confianza y credibilidad de lo que diga o haga este gobierno, simplemente porque ha demostrado intereses personales y corruptelas descaradas a la vista de todos. Saludos.

Javier Medina, Mexico 10 diciembre, 2020

Muy clara explicación.

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